EBITDA は、現在の業績に基づいて企業の収益性を測定するために使用される指標です。
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- EBITDAとは何ですか？
- EBITDAの5つの部分
- EBITDAの計算方法
- EBITDAマージンの計算方法
- EBITDA が重要な理由
- EBITDAのマイナス面
- 6種類の利益指標
- ビジネスについてもっと知りたいですか?
- サラ・ブレイクリーのマスタークラスの詳細
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EBITDAとは何ですか？
EBITDA (利子、税金、減価償却前、および償却前利益を表す頭字語) は、企業の財務業績の指標です。事業主は、EBITDA を使用して会社のキャッシュ フローを監視し、設備投資、税率、および非現金費用を考慮する前に、中核事業の収益性を分析します。
EBITDA は、同じ業界の同様のビジネスの業績を比較するのに役立ちます。 EBITDA は、米国の一般に公正妥当と認められた会計原則 (GAAP) の一部ではないため、企業が EBITDA を自社の 損益計算書 .
EBITDAの5つの部分
EBITDA 計算の各部分の重要性を学びましょう。
- 収益 : 会社の収益は、総収入から営業費用を差し引いた後の収入額です。
- 興味 : 企業は、借金を引き受けると利子を支払います。 EBITDA は利益から利息を差し引いていないため、資本構造や支払利息が異なるさまざまな企業を簡単に比較できます。
- 税金 : 税金費用は必ずしも事業の業績を反映しないため、EBITDA の計算では収益から税金を控除しません。たとえば、税率は会社の所在地によって異なります。
- 減価償却 : 減価償却費は、車両、土地、設備などの有形資産の価値の損失を測定します。
- 償却 : 償却費は、特許、商標、著作権などの無形資産の価値の損失を測定します。減価償却と償却の両方が、現在の営業収益性ではなく、企業の過去の投資を反映しています。
EBITDAの計算方法
EBITDA を計算するには、会社の純利益 (純利益または最終収益とも呼ばれます) から始めて、EBITDA 式に従って貸借対照表と損益計算書から情報を追加します。
EBIT (利息と税引き前利益) を既に計算している場合は、減価償却費と償却費を数式に戻して、会社の EBITDA を計算します。
EBITDAマージンの計算方法
自社の経営効率を競合他社と比較したい場合は、EBITDA マージンの公式を使用することもできます。 EBITDA マージンは、次の式に示すように、単純に EBITDA を総収益で割ったものです。
EBITDAマージンはパーセンテージで表示されます。企業の EBITDA マージンが高いほど、総収益に比べて営業費用が低くなります。投資家は、高い EBITDA マージンは低い EBITDA マージンよりもリスクが少ないと考えています。
EBITDA が重要な理由
EBITDA は、税金、資本構造、負債による資金調達、減価償却など、ほとんど会社の管理が及ばない項目を除外します。この指標は、キャッシュ フローの評価、収益性の測定、投資家への情報提供に役立ちます。
正しいことをするカメラアングル
- キャッシュフローを評価するのに役立ちます .企業の EBITDA は、現在の事業によって生み出されたキャッシュ フローを表します。
- 収益性を測定できます . EBITDA は、企業のコア業務に関係のない費用を除外することで、企業の業績のみに基づいて、企業の利益をより明確に解釈することができます。
- 投資家が会社の業績を評価するのに役立ちます . EBITDA は、別々の税務管轄区域にある、または資本構造が異なる 2 社の財務状態を評価したい投資家にとって特に役立ちます。
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もっと詳しく知るEBITDAのマイナス面
EBITDA の主な欠陥は、企業がこの指標を使用して財務諸表の問題を隠蔽しようとする可能性があることです。これは、EBITDA が運転資本の変化と資産のコストを考慮していないためです。多額の負債や高価な資産を抱えている企業は、EBITDA を利用して企業価値を高めることができます。これを回避するには、EBITDA を企業の収益性分析の開始点として使用し、他の収益性指標も考慮に入れるようにしてください。
6種類の利益指標
プロのように考える
Spanx の創設者である Sara Blakely が、ブートストラップ戦術と、消費者が愛する製品を発明、販売、マーケティングするための彼女のアプローチを教えてくれます。
クラスを見る会社の財務状況を追跡し、会社の財務諸表を作成するために使用できるさまざまな指標があります。
- 粗利益 : 粗利益は、総売上高から売上原価(COGS)を差し引いた残りの収入額です。この指標は、企業の生産プロセスが収益と比較して費用対効果を高くする必要があるか、または低くする必要があるかを示します。
- 当期純利益 : 総収入から総経費を差し引いて純収入の指標を計算し、企業がどれだけ利益を上げたのか (新しい利益) または失ったのか (純損失) を正確に確認します。企業の経時的な純利益は、経営陣が会社をどの程度うまく運営しているか、またはうまく運営していないかを示す優れた指標となります。
- 営業利益 : 営業利益または金利税引前利益 (EBIT) を計算するには、営業費用 (家賃、マーケティング、保険、企業給与、設備などの間接費を含む) を粗利益から差し引きます。投資家は、経営陣の管理の及ばない項目を考慮に入れないため、EBIT が企業の財務業績を判断する上で役立つと考えています。
- 粗利益率 : 売上総利益率は、売上原価よりも大きい収益のパーセンテージです。計算するには 粗利率 、総収入を収入で除算し、その結果に 100 を掛けます。
- 純利益率 : 純利益率は、総収益に対する純利益の比率で、パーセンテージで表されます。純利益率を計算するには、純収入を総収入で割り、答えに 100 を掛けます。
- EBITDA : 利子、税金、減価償却費、償却前利益を表すこの指標は、継続的な事業に考慮されないすべての費用を除外して、企業の業績を計算します。
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